Koncern Volkswagen vstúpil do českej automobilky Škoda v apríli 1991. V tom čase firma vyrábala ročne asi 170 000 vozidiel jediného radu -- Škoda Favorit. Prvým výsledkom spolupráce bol jeden z najúspešnejších automobilov v doterajšej histórii značky -- Škoda Felicia, z ktorej sa až do ukončenia výroby v polovici roku 2001 predalo rekordných 1 420 441 kusov. Prvým modelom značky, ktorý využil stratégiu zdieľaných spoločných modulov a technológie s ďalšími vozidlami koncernu Volkswagen, bola Škoda Octavia. Na jej výrobu sa v roku 1996 v Mladej Boleslavi postavil nový montážny závod, dodnes považovaný za jeden z najmodernejších v Európe. Škoda Octavia sa zároveň stala symbolom zásadného prerodu celého podniku a nastúpenia novej cesty vedúcej k obnoveniu prestíže a imidžu značky. Na náročnú výrobu najväčšej škodovky -- luxusného vozidla Superb -- sa v roku 2001 vybudovala úplne nová továreň v Kvasinách.